成都公交集團(tuán)成功融資8億元
成都公交集團(tuán)成功融資8億元
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發(fā)布時(shí)間:2013-11-14 09:22:53
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近日,中國銀行四川省分行通過“資產(chǎn)支持票據(jù)”創(chuàng)新金融產(chǎn)品,成功為成都公交集團(tuán)融資8億元。這是中行系統(tǒng)內(nèi)發(fā)行的首筆資產(chǎn)支持票據(jù),也是西部地區(qū)發(fā)行的首筆資產(chǎn)支持票據(jù)。
資產(chǎn)支持票據(jù)是中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)于2012年8月3日正式推出的創(chuàng)新型債務(wù)融資工具,是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的,由基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款支持的,約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具,其發(fā)行成功的核心在于具有能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)。
成都公交集團(tuán)占據(jù)了成都市區(qū)99%以上的公共交通市場(chǎng)份額,但由于承擔(dān)了較重的社會(huì)職能,通過傳統(tǒng)融資方式融資較為困難。四川中行根據(jù)成都公交集團(tuán)每年能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定的公交票款收入,且不附帶任何權(quán)利限制,符合資產(chǎn)支持票據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)要求的情況,對(duì)交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行了大膽創(chuàng)新,最終確定了以基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集為核心,保證金質(zhì)押、資金監(jiān)管為基礎(chǔ)的交易結(jié)構(gòu)。該交易結(jié)構(gòu)既盤活了發(fā)行人基礎(chǔ)資產(chǎn)、拓寬了發(fā)行人融資渠道,又滿足了發(fā)行人不進(jìn)行資產(chǎn)隔離的要求。2013年10月,四川中行積極尋求投資者,保證了債券發(fā)行的時(shí)效性,成功為成都公交集團(tuán)融資8億元。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,四川中行在西部地區(qū)率先為公共交通企業(yè)發(fā)行首例資產(chǎn)支持票據(jù),為國內(nèi)公共交通行業(yè)融資提供了新思路。(據(jù)11月5日四川日?qǐng)?bào))